On vous résume les derniers résultats du marché de l’assurance en vous présentant les chiffres clés publiés.
Smacl Assurances : vers un retour à l’équilibre financier d’ici 2026
- La Maif détient 96 % de Smacl Assurances depuis sa recapitalisation en 2023.
- Smacl était « quasiment en faillite » il y a deux ans.
- En 2023, elle enregistrait 200 millions d’euros de pertes, notamment dues aux émeutes.
- Les résultats resteront négatifs en 2024 mais en nette amélioration.
- Smacl devrait retrouver l’équilibre financier dès 2025 et être totalement sortie des déficits en 2026.
- Le chiffre d’affaires et le nombre de collectivités assurées sont en croissance.
Hausse des tarifs et ajustements
- Smacl a augmenté ses tarifs et revu ses garanties, franchises et critères d’acceptation des risques.
- Objectif : rétablir des prix cohérents avec les niveaux de risque.
- Critique du « dumping tarifaire » passé, qui a aggravé les pertes.
Performances record des Assurances du Crédit Mutuel (ACM) en 2024
- Croissance du chiffre d’affaires : +11,3 %, atteignant 15,2 milliards d’euros.
- Résultat net en hausse : 983 millions d’euros, soit +19,7 %.
- Portefeuille de contrats : 37,9 millions (+2,6 % sur un an).
- L’assurance représente 24 % du résultat net du groupe Crédit Mutuel Alliance Fédérale (CMAF).
Collecte record en assurance vie
- Collecte brute : 8,6 milliards d’euros (+16,3 %), avec une progression du fonds euros (+17 %) et des unités de compte (+14,5 %).
- Collecte nette : 2,7 milliards d’euros, en hausse d’1 milliard d’euros par rapport à 2023.
- Réserves solides : PPE à 6,3 % de l’encours à fin 2024 (contre 6,9 % en 2023).
Croissance des assurances de biens et de personnes
- Assurance de risques : CA en hausse de 5,4 % (6,6 milliards d’euros).
- Assurance auto : +3,1 % (3,2 millions de contrats).
- Assurance habitation : +2,1 % (3,1 millions de contrats).
- Assurances de personnes : +4 %.
- Amélioration du ratio combiné des assurances de biens : 100,2 % (contre 102,1 % en 2023).
Croissance et objectifs de Stoïk en assurance cyber
- Primes atteintes en 2024 : 25 millions d’euros, couvrant 5 000 entreprises (France et Allemagne).
- Objectif 2025 : 45 millions d’euros de primes et 9 000 entreprises couvertes.
Performance et rentabilité
- Ratio sinistres/primes (S/P) : inférieur à 20 % pour la troisième année consécutive.
- Cible pour 2025 : maintenir un ratio S/P sous 40 %.
- Facteurs de succès : approche combinant assurance et prévention, politique de souscription rigoureuse.
Évolution de l’offre
- Ajout de la garantie de protection juridique (PJ) avec CFDP en 2024.
- Lancement prévu d’une couverture combinée cyber et RC Pro en avril 2025.
Generali : Forte dynamique de collecte et ambitions renforcées pour 2025
- Collecte brute : 9,6 milliards d’euros (+47 %), dont 52 % en unités de compte (UC).
- Collecte nette : redevenue positive (environ 2,6 milliards d’euros à 2,7 milliards d’euros).
- Encours total : 82 milliards d’euros, avec une répartition équilibrée entre fonds euros et UC.
Stratégie d’investissement et rendement
- Taux moyen du fonds euros : 2,53 %, avec des boosts liés à la part d’UC.
- Utilisation des réserves (PPB) : à hauteur de 2,6 %, dans la moyenne du marché.
- Rachats partiels sur UC en private equity : bloqués 4 ans, pénalité de 5 % à 20 %.
Perspectives 2025
- Objectif de collecte brute : 7,5 milliards d’euros, avec un équilibre maîtrisé entre UC et fonds euros.
- Contexte favorable : baisse des taux courts, incertitudes géopolitiques favorisant l’épargne.
- Plan stratégique 2025-2027 :
- Recrutement de 100 nouveaux agents et 200 conseillers.
- Maintien du leadership sur les produits structurés et UC.
- Objectif de 10 % de part de marché sur le PER salarié et indépendant.
Crédit Mutuel : Résultats en forte croissance
Résultats financiers 2024
- Chiffre d’affaires : 43,6 milliards d’euros (+17,2 %, record historique).
- France : 36,6 milliards d’euros (+13,1 %).
- International : 7 milliards d’euros (+44 %), avec une forte progression en Italie (4,8 milliards d’euros).
- Résultat net part du groupe (RNPG) : 1,96 milliard d’euros (+11,5 %).
- Ratio combiné : 94,4 % (-2,7 points, grâce à une sinistralité favorable).
- Ratio de solvabilité II : >200 % à fin 2024.
Épargne et retraite
- Chiffre d’affaires : 32,1 milliards d’euros (+21,5 %).
- Fonds euros : collecte brute de 20,7 milliards d’euros (+44,6 %).
- Unités de compte (UC) : 11,4 milliards d’euros (-6,2 %, baisse due aux conditions de marché).
- Collecte nette : +6,6 milliards d’euros (vs. -0,3 milliards d’euros en 2023).
- Positive sur les fonds euros (+2,2 milliards d’euros) et sur les UC (+4,4 milliards d’euros).
- Encours total en assurance vie : 347,3 milliards d’euros (+5,1 %).
- UC : 104,1 milliards d’euros (+9,1 %), soit 30 % du total.
- Fonds euros : 243,2 milliards d’euros (+3,5 %).
- Réserves PPE : 7,5 milliards d’euros (3,3 % des encours).
Assurance dommages
- Chiffre d’affaires : 6,2 milliards d’euros (+8,2 %).
- Portefeuille de contrats : 16,7 millions (+5,3 %), dont 563 000 nouveaux contrats en un an.
- Taux d’équipement des clients bancaires :
- Caisses régionales : 43,9 % (+0,8 pt).
- LCL : 27,9 % (+0,4 pt).
- CA Italia : 20,0 % (+1,2 pt).
Assurances collectives et prévoyance
- Chiffre d’affaires : 5,3 milliards d’euros (+4,6 %).
- Assurances collectives : +21,8 %.
- Prévoyance individuelle : +6,6 %.
- Nouveau contrat majeur : assurance maladie des personnels des Industries Électriques et Gazières (IEG) à partir du 1er juillet 2025 (310 000 bénéficiaires, 70 millions d’euros de primes annuelles).
Forte croissance, expansion réussie, mais rentabilité toujours attendue pour Alan
Résultats financiers 2024
- Pertes nettes : -54 millions d’euros (vs -59 millions d’euros en 2023).
- Représente 14 % du chiffre d’affaires (vs 21 % en 2023).
- Objectif de rentabilité :
- Marché français : initialement prévu pour 2025, potentiellement retardé.
- Groupe : visé pour fin 2026.
- Levier de croissance : accent mis sur l’IA pour améliorer l’automatisation (+20 % à +40 %).
Expansion et partenariats
- Succès majeurs dans la protection sociale complémentaire (PSC) des fonctionnaires :
- Contrats du ministère de la Transition écologique et des services du Premier ministre (65 000 agents couverts).
- Affiliation de plus de 90 % des agents dès octobre 2024.
- Développement en Belgique : partenariat avec Belfius (ex-Dexia Banque).
- Levée de fonds de 173 millions d’euros, valorisation portée à 4 milliards d’euros
- Montant total levé depuis 2016 : 666 millions d’euros.
Objectifs et nouvelles offres
- 2025 :
- 700 millions d’euros de revenu annuel récurrent (+40 %).
- 1 million d’assurés d’ici 12 à 18 mois.
- Renforcement sur la fonction publique territoriale.
- Nouveau produit :
- Alan Dolce Vita : complémentaire santé pour retraités jusqu’à 75 ans.
- Retour prévu sur le marché de l’assurance santé individuelle après une première tentative infructueuse.
BNP Paribas : une année 2024 solide, portée par l’assurance
- Bénéfice net : 11,68 milliards d’euros (+4,3 % vs 2023).
- Produit net bancaire (PNB) : 48,8 milliards d’euros (+4,1 %).
- Assurance :
- Chiffre d’affaires : 36 milliards d’euros (+7,1 %).
- Résultat des activités d’assurance : 2,21 milliards d’euros (+2,3 %).
- Collecte brute en épargne au 4e trimestre : +33,6 % vs T4 2023.
- Actifs sous gestion : 287 milliards d’euros.
- Acquisitions & partenariats :
- Finalisation de l’acquisition de Neuflize Vie.
- Rachat d’Axa IM, finalisation attendue mi-2025.
- Objectifs 2025-2026 :
- Accélération de la croissance via de nouveaux partenariats.
Société Générale : Résultats financiers solides
- Revenus (PNB) : 674 millions d’euros (+9 %)
- Résultat net part du groupe (RNPG) : 393 millions d’euros (+10 %)
- Ratio de solvabilité : >180 %
Encours et primes en forte croissance
- Encours total : 146 milliards d’euros (+10 milliards d’euros sur l’année)
- Total des primes : >20 milliards d’euros (+37 %)
Épargne : collecte brute et nette record
- Collecte brute : 18,3 milliards d’euros (+42 %)
- En France : +32 % (vs 14 % pour le marché)
- Part des unités de compte (UC) : 40 % au global, 39 % en France
Taux de rendement et réserves solides
- Rendement moyen du fonds euros : 3,31 % (+81 points de base par rapport au marché)
- Réserves de participation aux bénéfices (PPB) : 6 %
Dynamique positive en assurance dommages et protection
- Primes totales en protection (prévoyance, dommages, emprunteur) : 2 milliards d’euros (+4 %)
- Assurance dommages : +8 % vs 2023